04.06.2026
Индия — крупнейший мировой импортер подсолнечного масла. Уже несколько лет основными поставщиками на этот рынок были Украина и россия. Что касается аргентинского подсолнечного масла, то его доля в мировом экспорте в сезоне 2016/2017 составляла всего 7%. С тех пор Аргентина постепенно наращивала экспорт, в том числе и в Индию, увеличив в этом направлении поставки с 380 тыс. т в 2021/22 МГ до 415 тыс. т в 2022/23 МГ и 515 тыс. т в 2023/24 МГ. Уже в 2026 году Аргентина впервые обогнала Украину по объемам поставок на индийский рынок.
По данным USDA, доля Аргентины в мировом экспорте подсолнечного масла за последние 10 лет росла следующим образом: в 2016/17 МГ доля составила 7%, в 2024/25 МГ — около 10%, к 2026/27 МГ доля достигла 13%.
Причин активного роста экспорта подсолнечника и продуктов его переработки из Аргентины несколько. Одна из них — «её величество» логистика. Маршрут из аргентинских портов в Индию через Атлантический и Индийский океаны короче и менее рискован, чем через Чёрное море и Суэцкий канал. В то время как Украина и Россия несколько сезонов подряд сталкиваются с логистическими проблемами.
Ценовая политика — также важный фактор. Аргентина может позволить себе снизить цены, чтобы занять долю рынка, утраченную Украиной. Такие возможности для демпинга создал рекордный урожай сои в 2025/26 маркетинговом году и, как следствие, избыток продукции для экспорта и переработки.
Значительную роль сыграла также налоговая политика Аргентины. В 1990-х годах пошлины на продукцию подсолнечника были минимальными, что стимулировало переработку. После 2002 года они резко выросли и в определенный период достигали 37–39 %, в результате чего площади под подсолнечником сократились на 45 % в пользу сои. После 2015 года пошлины несколько снизились, а в течение 2024–2025 годов новая власть снизила их с 7% до 4,5% на подсолнечник и до 4% на масло, хотя на соевый комплекс пошлины достигают 22%, в результате чего разница в марже между переработкой сои и подсолнечника составляет 150-200 $ за тонну. К 2028 году Аргентина планирует еще больше снизить пошлину на подсолнечник до 3%, а на масло и шрот — до 2,5%.
В то же время производители начали увеличивать посевные площади, причем не только в традиционных регионах выращивания, что изменит структуру масличного комплекса страны. С 2020 по 2025 год площадь посевов подсолнечника в Аргентине увеличилась на 934 тыс. га (+57%). Соответственно, производство выросло на 2 млн тонн (+63%). Часть перерабатывающих мощностей, ранее работавших исключительно с соей, уже переориентировали на подсолнечник. Сейчас в стране работают 17 крупных заводов по переработке подсолнечника, и еще минимум 11 имеют техническую возможность его перерабатывать, а общая мощность переработки подсолнечника оценивается в 6,6 млн т в год. Однако если переработка подсолнечника в 2026/27 МГ действительно достигнет 6 млн т, то мощности будут полностью загружены, и дальнейшее наращивание экспорта масла потребует перепрофилирования части соевых заводов или строительства новых мощностей.
Таким образом, подсолнечное масло перестает быть приоритетом для черноморского региона. Это сигнал для украинских производителей масла, основными альтернативами для которых остается европейский рынок, где есть спрос, а также более простая и безопасная логистика. Однако объем европейского рынка ограничен. Поэтому Ближний Восток и Африка становятся следующими приоритетными направлениями.
